债券代码：149952.SZ 债券简称：22 珠港 Y1
国泰君安证券股份有限公司
对于珠海港股份有限公司控股鞭策股权结构变动的
临时受托措置事务回报
债券受托措置东谈主
（住所：中国（上海）解放生意锤真金不怕火区商城路 618 号）
蹙迫声明
国泰君安证券股份有限公司（以下简称“国泰君安”）编制本回报的内容及信
息开始于刊行东谈主公布的《珠海港股份有限公司对于控股鞭策股权结构变动的教唆
性公告》和《珠海港股份有限公司对于控股鞭策股权结构变动的进展公告》。国
泰君安按照《公司债券刊行与来往措置办法》、
《公司债券受托措置东谈主执业行为准
则》、《珠海港股份有限公司 2021 年面向专科投资者公设立行可续期公司债券受
托措置契约》等干系规矩编制了本回报。
本回报不组成对投资者进行或不进行某项行为的保举意见，投资者冒失干系
事宜作念出落寞判断，而不应将本回报中的任何内容据以算作国泰君安所作的承诺
或声明。请投资者落寞征询专科机构意见，在职何情况下，投资者不可将本回报
算作投资行为依据。
一、本次债券核准情况
公司向中国银行间阛阓来往商协会、深圳证券来往所等机构请求注册（备案）发
行总和不跨越 15 亿元（含）的永续债券（包括但不限于永续中期单子、可续期
公司债和永续私募债等）。
决通过刊行东谈主《对于拟注册（备案）刊行永续债券的议案》。
本次债券于 2022 年 4 月 20 日赢得中国证券监督措置委员会中国证监会（证
监许可[2022]827 号）欢喜面向专科机构投资者刊行面值不跨越（含）6 亿元的可
续期公司债券的注册。
本期债券刊行责任于 2022 年 6 月 17 日脱手，实际刊行范围为 6 亿，票面利
率为 3.80%。
二、本次债券的主要要求
公司债券（第一期）。
的周期末，刊行东谈主有权欺诈续期选择权，于刊行东谈主欺诈续期选择权时延迟 1 个周
期（即延迟不跨越 3 年），在刊行东谈主不欺诈续期选择权全额兑付时到期。
计复利，如有递延，则每笔递延利息在递延时代按当期票面利率累计计息。
首个周期的票面利率将由刊行东谈主与主承销商字据网下向专科机构投资者的
簿记建档效力在预设区间范围内协商，由刊行东谈主详情，在首个周期内固定不变，
自后每个周期重置一次。
首个周期的票面利率为运转基准利率加上运转利差，后续周期的票面利率调
整为当期基准利率加上运转利差再加 300 个基点。运转利差为首个周期的票面利
率减去运转基准利率。要是改日因宏不雅经济及战略变化等身分影响导致当期基准
利率在重置日不可得，当期基准利率沿用利率重置日之前一期基准利率。
初 始 基 准 利 率 为 簿 记 建 档 日 前 250 个 工 作 日 中 国 债 券 信 息 网
（www.chinabond.com.cn）
（或中央国债登记结算有限包袱公司认同的其他网站）
公布的中债银行间固定利率国债收益率弧线中，待偿期为首个周期同等期限的国
债收益率算术平均值（四舍五入蓄意到 0.01%）；后续周期确当期基准利率为票
面利率重置日前 250 个责任日中国债券信息网（www.chinabond.com.cn）（或中
央国债登记结算有限包袱公司认同的其他网站）公布的中债银行间固定利率国债
收益率弧线中，待偿期为首个周期同等期限的国债收益率算术平均值（四舍五入
蓄意到 0.01%）。
期末，刊行东谈主有权选择将本债券期限延迟 1 个周期（即延迟不跨越 3 年），或选
择在该周期末到期全额兑付本期债券。刊行东谈主续期选择权的欺诈不受次数的礼貌。
刊行东谈主应至少于续期选择权欺诈年度付息日前 30 个来以前，在干系媒体上刊登
续期选择权欺诈公告。
付息事件，本期债券的每个付息日，刊行东谈主可自行选择将当期利息以及按照本条
款一经递延的通盘利息及孳息推迟至下一个付息日支付，且不受到任何递延支付
利息次数的礼貌。前述利息递延不属于刊行东谈主未能按照商定足额支付利息的行为。
如刊行东谈主决定递延支付利息的，刊行东谈主应在付息日前 10 个来以前表现《递延支
付利息公告》。递延支付的金额将按照当期实施的利率蓄意复息。鄙人个利息支
付日，若刊行东谈主连续选择延后支付，则上述递延支付的金额产生的复息将加入已
经递延的通盘利息过头孳息上钩算利息。
延当期利息以及按照本要求一经递延的通盘利息过头孳息：（1）向鞭策分成；
（2）减少注册本钱。当发生强制付息事件时，刊行东谈主应在 2 个来以前内表现。
支付利息过头孳息未偿付结束之前，刊行东谈主不得有下列行为：（1）向鞭策分成；
（2）减少注册本钱。
他债务。
（1）刊行东谈主因税务战略变更进行赎回
刊行东谈主由于法律王法的转变或修正，干系法律王法司法讲明注解的转变或修正而
不得不为本期债券的存续支付罕见税费，且刊行东谈主在接管合理的审计神色后仍然
不可幸免该税款交纳或补缴包袱的时代，刊行东谈主有权对本期债券进行赎回。
刊行东谈主若因上述原因进行赎回，则在发布赎回公告时需要同期提供以下文献：
①由刊行东谈主董事长及财务负责东谈主署名的讲明，该讲明需论说上述刊行东谈主不可
幸免的税款交纳或补缴条例；
②由管帐师事务所或法律照顾人提供的对于刊行东谈主因法律王法的转变而交纳
或补缴税款的落寞意见书，并讲明变更脱手的日历。
刊行东谈主有权在法律王法、干系法律王法司法讲明注解变更后的首个付息日欺诈赎
回权。刊行东谈主要是进行赎回，必须在该不错赎回之日（即法律王法、干系法律法
规司法讲明注解变更后的首个付息日）前 20 个来以前公告（法律王法、干系法律法
规司法讲明注解变更日距付息日少于 20 个来以前的情况除外，但刊行东谈主应实时进行
公告）。赎回决策一朝公告不可铲除。
（2）刊行东谈主因管帐准则变更进行赎回
字据《企业管帐准则第 22 号——金融用具阐发和计量》
（财会[2017]7 号）、
《企业管帐准则第 37 号——金融用具列报》（财会[2017]14 号）和《对于印发金融欠债与权益用具的辩别及干系管帐处理规矩>的见告》
（财会[2014]13 号），
刊行东谈主将本期债券计入权益。若改日因企业管帐准则变更或其他法律王法转变或
修正，影响刊行东谈主在吞并财务报表中将本期债券计入权益时，刊行东谈主有权对本期
债券进行赎回。若发生导致不再计入权益的事项，应在 2 个来以前内表现。
刊行东谈主若因上述原因进行赎回，则在发布赎回公告时需要同期提供以下文献：
①由刊行东谈主董事长及财务负责东谈主署名的讲明，该讲明需论说刊行东谈主适合提前
赎回条件；
②由管帐师事务所出具的对于管帐准则转变而影响公司干系管帐条例的情
况讲明，并讲明变更脱手的日历。
刊行东谈主有权在该管帐战略变校阐述实施日的年度末欺诈赎回权。刊行东谈主要是
进行赎回，必须在该不错赎回之日前 20 个来以前公告（管帐战略变校阐述实施
日距年度末少于 20 个来以前的情况除外，但刊行东谈主应实时进行公告）。赎回方
案一朝公告不可铲除。
刊行东谈主将以票面面值加当期利息及递延支付的利息过头孳息（如有）向投资
者赎回一谈本期债券。赎回的支付神色与本期债券到期本息支付相同，将按照本
期债券登记机构的考虑规矩统计债券握有东谈主名单，按照债券登记机构的干系规矩
办理。若刊行东谈主不欺诈赎回选择权，则本期债券将连续存续。
除了以上两种情况之外，刊行东谈主莫得职权也莫得义务赎回本期债券。
——金融用具阐发和计量》（财会[2017]7 号）、《企业管帐准则第 37 号——金
融用具列报》（财会[2017]14 号）和《对于印发干系管帐处理规矩>的见告》（财会[2014]13 号），刊行东谈主将本期债券分类为权
益用具。
机构开立的托管账户托管记录。本期债券刊行终了后，债券认购东谈主可按照考虑主
管机构的规矩进行债券的转让、质押等操作。
字据簿记建档情况进行配售的刊行神色。
分公司开立 A 股证券账户的专科机构投资者（法律、王法遏制购买者除外）。
行。
每年付息一次，本息支付将按照债券登记机构的考虑规矩统计债券握有东谈主名单，
本息支付神色过头他具体安排按照债券登记机构的干系规矩办理。
期为每年的 6 月 21 日（如遇法定节沐日或休息日，则顺延至自后的第 1 个来往
日，顺延时代付息款项不另计利息）；在刊行东谈主欺诈递延支付利息权的情况下，
付息日以刊行东谈主公告的《递延支付利息公告》为准（如遇法定节沐日或休息日，
则顺延至自后的第 1 个来以前，递延支付的金额将按照当期实施的利率蓄意复
息）。
付本期债券，则该计息年度的付息日即为本期债券的兑付日（如遇法定节沐日或
休息日，则顺延至自后的第 1 个来以前，顺延时代兑付款项不另计利息）。
利息登记日收市时所握有的本期债券票面总和与票面利率的乘积，于兑付日向投
资者支付的本息金额为投资者终了兑付登记日收市时投资者握有的本期债券最
后一期利息及所握有的本期债券票面总和的本金。
信用等第为 AA+，评级算计为褂讪，本期债券信用评级为 AA+。
债、补充流动资金。
《债
券受托措置契约》《公司债券受托措置东谈主执业行为准则》等干系规矩，指定专项
账户，用于公司债券召募资金的接受、存储、划转。
AA+，本期债券不适合进行质押式回购来往的基本条件。
税战略问题的公告》，企业刊行适合规矩条件的永续债，不错按照债券利息适用
企业所得税战略。本笔永续债按照债券利息适用企业所得税战略，即刊行东谈主支付
的永续债利息开销准予在其企业所得税税前扣除，投资方取得的永续债利息收入
应当照章征税。
三、本次债券的要紧事项
珠海港股份有限公司（以下简称“刊行东谈主”）于近日收到珠海交通控股集团
有限公司（以下简称“珠海交控”）出具的《详式权益变动回报书》，珠海市国资
委将握有的珠海港控股集团有限公司（以下简称“珠海港集团”）90%股权以无偿
划转神色合座并入珠海交控，本次权益变动将导致珠海交控转折适度珠海港集团
握有的公司 29.98%股份。现将具体情况公告如下：
（一）本次权益变动的基本情况
本次权益变动前，刊行东谈主控股鞭策珠海港集团、实际适度东谈主珠海市国资委握
有公司股份情况如下：
本次权益变动完成后，公司的股权关系如下：
（二）其他事项
更，不会导致刊行东谈主适度权发生变化。
巨潮资讯网。
（三）本次权益变动的进展情况
无偿划转的工商变更已承办理完成。
（四）备查文献
四、本次要紧事项对刊行东谈主偿债智商的影响
本次股权划转仅是刊行东谈主控股鞭策的股权结构变动，刊行东谈主控股鞭策仍为珠
海港集团，实际适度东谈主仍为珠海市国资委，刊行东谈主控股鞭策和实际适度东谈主均未发
生变化。受托措置东谈主将督促刊行东谈主严格按照考虑法律王法及步履性文献的要求，
实时履行信息表现义务，握续悭吝该事项对刊行东谈主的肤浅措置、坐褥见地及偿债
智商等产生的潜在影响，特此提醒投资者悭吝公司风险。
五、受托措置东谈主的考虑神色
考虑受托措置东谈主的具体履职情况，请商议受托措置东谈主的指定考虑东谈主。
考虑东谈主：裴佳骏
考虑电话：021-38032623
（以下无正文）
